您的位置: 旅游网 > 情感

宜信模式暗藏五大隐忧

发布时间:2020-02-15 18:19:09

宜信模式暗藏五大隐忧

首创线下债权转让 频打政策擦边球

为了规避了法人放贷而成为非法集资行为的风险,唐宁设计出了债权转让模式。具体而言,他个人先将资金借给借款人,然后从金额和时间上拆细债权,通过理财产品的方式下由数目庞大的业务人员转让给真正的资金出借人。从中赚取高额息差。这种债权转让,使得宜信平台成为了一个无法独立于交易之外的中介资金的枢纽平台。

我们不妨来简单分析一下这种模式。首先应注意一点,我国法律虽然不允许非金融机构发放贷款,但是对个人贷款的发放却是保护的。在这种法律体系下,唐宁可以以个人借款的方式借给借款人一百万,从而获得了一笔一百万一年期的债权。由于通过整体转让实现流通的难度过大,P2P的作用就显现了出来,唐宁通过创设所谓的P2P平台可以将这笔债权进行金额和期限两个层面的拆分,这两个拆分是不容小觑的。

一旦一笔一百万的债权经过金额拆分和期限拆分之后。其销售难度就大幅度降低。宜信的这种模式对社会上闲置的大量零散资金具有致命的诱惑力和吸引力。宜信一边不断的让债权进来,一边不断的进行拆分配对,随着进入的资金越来越多,一个类似银行的平台就诞生了。

但是,债权转让模式也给宜信带来了不少麻烦,近年来外界对于宜信的争议不绝于耳。P2P的核心点应是不能参与到借款和放款的交易中去,但宜信与众不同的线下信用审核和债券转让模式相当于为宜信建立了一个资金池,这让宜信看起来更像是一个巨大的“影子银行”。另外

,在对债权进行组合再转让后,很难保证投资和借出完全匹配,风险隔离变得更加困难,宜信很难在这种情况下完成风险隔离。

宜信模式隐忧:一门存在风险的生意

宜信自成立一直处于快速发展状态,但繁华外表下却险象迭生,这不仅仅宜信公司的问题,也是P2P存在监管空白的直接后果。

宜信风险模式介绍[保存到相册]

嵌套模式暗藏连环风险

据新华社报道,从2012年起,宜信在P2P的基础上增加了大量的第三方财富管理业务。相比其他第三方,宜信作为基金管理公司发行了很多地产有限合伙项目。有数据显示,从宜信近年发行的房产基金类项目来看,这部分业务规模大致在300亿元左右,

事实上,宜信介入的是利润空间更为丰厚的地产有限合伙基金的发行。由于宜信是P2P起家,客户积累主要是可投金额在10万元至30万元的群体,而有限合伙企业的总人数又不能超过50人。因此针对那些动辄上亿的地产项目,宜信需要多个有限合伙企业来一层层地嵌套,从而达到化整为零的效果,但是如果投资的工程出现问题,在建工程不能向非金融机构抵押,只能抵押到委贷银行名下,通过银行去追回投资等则非常困难。

现实是,行业内主要靠信用体系支撑,而线上业务,发展还不成熟,资信联等基础条件还不完善,宜信作为专业的信贷平台,风控评估是最基本的能力,一味的追逐高利率回报,其背后的风险不言而喻。

信息透明度欠佳 局部坏账率堪忧

历经8年的快速发展,宜信已经发展成一个庞大的信贷帝国,然而,这个体系信息透明度却欠佳。关于宜信的争议始终不绝于耳,包括商业模式、线下业务、坏账率真实数据、自有资金流与贷款资金流不明晰等一系列的问题。

宜信CEO唐宁曾在接受媒体采访时表示:商业模式没必要拿出来给别人随便看。这也令宜信独特的商业模式成为一个巨大谜团。

由于宜信独有的“线下债权转让”模式,借款人和真实资金出借方之间没有直接联系,很容易造成信息不透明,加上期限错配因素的客观存在,极容易导致坏账率的出现。据前宜信信贷经理透露,宜信确实有良好的管理、激励制度,但风控能力未如对外宣称的那么优秀,整体坏账率不为人知,个别业务、局部地区的坏账率曾高达15%。

始终难逃“非法集资”和“影子银行”的指控

对于以宜信为代表的P2P线下模式,央行副行长刘士余公开指出:“互联是不存下的,P2P如果做成线下,脱离了平台操作功能之后,也就会演变成资金池,然后就影响公司的结构和信誉,就会出现影子银行。”

全国人大财经委员会副主任委员、前央行副行长吴晓灵也曾指出,一些公司采用自然人给人贷款,并再将贷款卖给自然人以吸收资金,承诺在一定期限内还本付息的模式,恰恰符合最高法院对于非法集资的定义。

宜信的信贷模式具体做法是,借款人与唐宁个人签订《借款协议》,唐宁将钱直接从个人账户划给借款人,再将手握的债权按时间、金额拆细,形成期限不同收益不同的产品,卖给投资人。投资人同样将钱直接打到唐宁的个人账户,投资人和借款人两端市场的对接由此完成。宜信因独到的运营模式,不断遭遇外界质疑。但宜信P2P模式究竟有没有违规,在该行业正式的监管政策出台前并不好做出判断,只能交给监管方日后判别。

清河县人民医院怎么样
长春哪个医院治疗牛皮癣专业
哈尔滨哪个医院去治白癜风
吉林诊治白斑病医院
镇江白癜风专科医院怎么样
猜你会喜欢的
猜你会喜欢的